风险警示个股数量激增 波及公募基金重仓股
- 房地经济
- 2024-06-03
- 71848
每经记者 任飞 每经编辑 彭水萍
近日,多家A股上市公司公告风险警示,股票名称被风险警示提示的同时,也将进入风险警示板交易。
Wind(万得)统计显示,截至5月7日,年内已有32只股票进行了风险警示。
《每日经济新闻》记者注意到,多家公募基金旗下主、被动产品投资组合有所涉及,个别主动型基金在股票被风险警示之前的一季度末进行了重仓。
风险个股中有公募身影
从现阶段这些风险警示公司挂钩的指数来看,不少已被公募基金布局。
就个股而言,警示之前的高鸿股份、天邦食品、华微电子等公司挂钩的指数众多,如高鸿股份挂钩中证1000、通信设备、360互联+等115个指数。Wind统计显示,有基金产品挂钩的有6个,拓展至其他产品范畴则有921只产品挂钩,总规模为867.12亿元,平均规模为0.94亿元。
无独有偶,ST天邦此前所属119个指数,有挂钩基金产品的数量达9只,总挂钩产品数量为932只,总规模约为917.69亿元,平均规模为0.98亿元。
在个股被风险警示甚至出现退市风险后,挂钩的指数或指数基金会有何风险?
一般来说,能够纳入指数成分股的公司至少在基本面要求上需要达到一定门槛,叠加其二级市场上的流动性等条件才可准入,但也不排除指数编制的逻辑不同,对于成分股的数量也有差异,体现在部分纳入还是全纳入。
指数有其定期调整的需求,被风险警示后,相关个股也会有序退出成分股序列,挂钩的基金产品也需要针对指数成分股的调整进行跟随,也有基金公司自主调整是否继续持有,但对已被ST的个股来说,公募基金往往会选择“只卖不买”。
从近期出现的被风险警示个股来看,ST高鸿、ST天邦、ST爱康、ST华微、ST中南等公司前十大流通股东中出现公募身影,且多为指数型基金,有的在今年一季度报告中新进前十大序列。如ST高鸿,一季度末前十大流通股东中,有大成中证360互联网+大数据100指数、国泰中证全指通信设备ETF等;再如ST华微,一季报统计前十大流通股东中,国联安中证全指半导体产品与设备ETF在列。
当然,对于被动型指数基金而言,成分股中被ST的部分若尚未调出,市场上也出现过短期个股股价异动进而影响指数的情形,但往后也会快速回归原有运行趋势。
风险股数量4月底激增
除了被动型指数基金之外,也有个别主动型基金配置的股票在近期被“ST”,如果说因成分股被风险警示对指数的影响还比较小,那么主动管理的组合中出现此类品种则影响较大。
一方面,合规的要求不允许这类股票纳入公募股票池,与此同时,在企业被ST之前纳入组合则意味着机构的投研管理出现较大纰漏,甚至可以说“踩雷”了相关个股。另一方面,管理人在主动清理这类股票时,也会对股价以及短期组合的净值带来影响。
就一季度末的公募重仓情况来看,证通电子、新潮能源等个股在近期被“ST”,有两只基金分别重仓其中,一只是德邦稳盈增长灵活配置混合,另一只是兴全绿色投资混合。
Wind统计显示,德邦稳盈增长灵活配置混合一季度末持仓显示,该基金持有证通电子58.4万股,持仓市值537.28万元,位列基金第十大重仓股,这也是今年一季度新进持仓的品种,但就一季度的股价表现来看跌幅达到11.45%。5月6日,证通电子被实施“其他风险警示”,股票简称变更为“ST证通”。
兴全绿色投资混合一季度末重仓股统计显示,新潮能源是其第二大重仓股,但股价在一季度则跌超过14%。此外,该基金也是一只场内LOF,从场内交易的情况来看,自新潮能源4月30日被实施其他风险警示后,场内LOF当天跌幅为0.92%,5月6日涨2.52%。
截至5月7日,Wind统计显示,已经有32只A股年内进行风险警示,数量在4月底激增,也加大了基金投资组合的风险敞口,尤其对于一些业绩较差且研发投入不足、分红欠缺的公司而言,未来投资价值需要审视,加之监管趋严,不排除相关个股后期有退市的风险。
(责任编辑:董萍萍 )