*ST西发2023年年度董事会经营评述

*ST西发（000752）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　中国是啤酒生产和消费大国，啤酒产业发展至今已经进入稳定发展的成熟期，行业集中度较高，啤酒行业竞争激烈。

　　随着进口啤酒、精酿啤酒等多品类的崛起以及消费者对啤酒的需求向高品质、个性化、多元化转变，啤酒行业不断整合、升级。同时，消费者理念转变也将推动啤酒行业市场向多元化发展，分化出更多新的啤酒细分行业，啤酒业务赛道拓宽。产品高端化、多元化成为提升行业盈利能力的主线，推行高端化、提升产品结构将成为啤酒企业竞争趋势。公司生产的“拉萨啤酒”系西藏本土品牌，在西藏自治区具有较大的品牌影响力和知名度，已形成一定的地方性品牌优势。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号――行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求1.报告期主要经营情况

　　公司主营啤酒的生产与销售，公司拥有的“拉萨啤酒”系西藏本土品牌，在西藏自治区具有较大的品牌影响力和知名度。2023年，面对公司流动资金紧张、诉讼债务、退市风险等不利影响，公司董事会积极开展各项应对措施，立足主营业务，持续加强对子公司的管理，积极推动完成生产技术的升级改造，提高生产效率，努力降低运营成本，提振公司经营业绩。从生产、营销、内部控制、公司治理等多方面努力提升公司管理效率和市场竞争力，同时通过司法手段、与债权人沟通等方式努力化解公司困境，2023年7月，经公司债权人申请，拉萨中院决定对公司进行预重整，目前公司处于预重整阶段。

　　报告期内，因公司生产线升级改造，设备调试阶段性停产原因，产品生产销售受到一定挑战。公司加强经营管理，努力克服不利影响，实现营业收入3.37亿元，营业收入同比增加21.64%；毛利1.01亿元，同比增加144.43%。

　　2.公司经营模式

　　报告期内，公司经营模式未发生重大变化，公司的经营模式是传统的酿造制造企业模式，建立了配套完整的采购、生产、销售体系。公司的采购模式是公司组织二人以上对供应商进行先期考察，核查供应商行业资质；对供应商实施认定，供应商提供样品、价格和供应商生产规模等，由公司质检部门确定样品是否达到国家或行业标准，达标者进入合格供应商名录；根据生产需求，选择至少两家及以上合格供应商进入拟合作体系，通过综合评定确定最终供货商。公司每年年底前和主要的原材料供应商签署下一年的采购合同，采购部根据生产部提供的采购明细表和生产计划，编制采购计划，下达采购订单，分批向供应商采购，通过“以需定购”合理控制原材料库存量，有效降低存货资金占用。公司的生产模式是与客户签订框架合同后，按照客户的月度订单由销售部门根据订单并结合产成品的库存情况，编制月度预测计划，经销售、制造等部门评审后，由销售部门确定次月生产计划，再由制造部门安排组织生产。销售部接到客户订单后，结合产品库存，下达销售需求计划，生产部门制定生产计划及材料采购计划，组织生产。公司的销售模式是根据不同的产品分为直销模式和经销商模式。通过两种模式的融会贯通，争取实现财务效益最大化。直销模式可以实现单位产品利润最大化，但是销售量难以形成规模效应；分销模式可以高效拓宽市场销售渠道，实现规模效益。

　　3.公司竞争优势

　　公司主营品牌“拉萨啤酒”入选拉萨老字号，具有悠久的品牌历史。公司以拉萨啤酒为主要业务平台，西藏地区独特的自然资源为公司生产制造高品质的、绿色无污染的西藏泉水酿造啤酒提供了有利条件，通过辐射西藏地区的销售体系，实现拉萨啤酒在西藏区域内的市场优势地位。

　　随着我国消费升级趋势日益明显，啤酒消费者的消费观念逐步向享受品质啤酒转变，高端化、多元化、特色化成为消费升级导向，公司面临转型升级压力。啤酒行业竞争形势日趋激烈，公司作为区域性中型啤酒生产厂商，产品虽然拥有长期的口感美誉度、绿色无污染的认知度，消费者对公司产品也有较强的忠诚度，但西藏区域市场内新兴啤酒企业的建设以及其他啤酒品牌对公司保持区域内的优势地位构成影响。面对行业转型及市场竞争的压力，公司将利用30多年的酿造技术与知名酿造技术企业、专业大学联合发展，在立足自身已形成的品牌优势基础上促进产能提升及产品升级转型，完善营销体系，拟利用电商平台推进数字化渠道，优化管理体系，提升品牌影响力，促进公司稳定、健康发展。

　　4.品牌运营情况

　　公司系西藏本土啤酒生产及销售企业，主营品牌为“拉萨啤酒”，已在西藏地区形成一定的品牌优势。报告期内，拉萨啤酒全新产品“拉萨青稞啤酒”上市，青稞啤酒采用西藏青稞酿造，是积极响应政府“大力推动青稞产业发展”号召下推出的全新产品，青稞啤酒的上市使公司产品更具有特色化、差异化，有助于提升公司品牌的市场地位，同时也推动了西藏传统食饮品业的快速发展。

　　目前，公司主要产品包含普通瓶装啤酒628ml*12瓶、绿色听装啤酒355ml*24听、小瓶啤酒“3650”330ml*24、“拉萨啤酒-青稞系列”330ml*24。拉萨啤酒系列产品是以优质麦芽、泉水、啤酒花为原料，利用西藏“水质纯净、无工业污染、原料上乘”三大自然优势和传统酿制，酒体清澈透明，泡沫洁白细腻、持久挂杯、口感纯正。

　　主要销售模式

　　公司的销售模式是以经销商模式为主。

　　经销模式

　　（一）按销售模式,公司营业收入、营业成本、毛利率及同比变动情况：

　　（二）按产品类别分类，公司各类产品的营业收入、营业成本、毛利率及同比变动情况：

　　

　　三、核心竞争力分析

　　公司拥有的“拉萨啤酒”系西藏本土品牌，在西藏自治区具有较大的品牌影响力和知名度，经过多年的发展形成一定的品牌优势，深受当地消费者的喜爱。

　　公司是西藏第一家现代化啤酒生产企业，作为西藏地区历史最悠久的啤酒生产企业，拥有坐落在世界上海拔最高的啤酒厂，公司啤酒产品采用当地无污染的优质泉水酿造而成，其品质优良，工艺独特，形成了长期的口感美誉度。公司利用30多年的的酿造技术，进行市场调研及新品研究，公司现有的啤酒生产线采用国外高端进口设备，灌装封口一体机拥有全国首台高速灌装机专利，近几年，公司在立足于西藏区域较为成熟的销售体系基础上，建立并不断完善覆盖西藏区域外的经销网络，强化市场推广及品牌营销，巩固提高现有市场的优势地位和新市场的占有率。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　公司主营啤酒的生产与销售，公司拥有的“拉萨啤酒”系西藏本土品牌，在西藏自治区具有较大的品牌影响力和知名度。2023年，面对公司流动资金紧张、诉讼债务、退市风险等不利影响，公司董事会积极开展各项应对措施，立足主营业务，持续加强对子公司的管理，积极推动完成生产技术的升级改造，提高生产效率，努力降低运营成本，提振公司经营业绩。从生产、营销、内部控制、公司治理等多方面努力提升公司管理效率和市场竞争力，同时通过司法手段、与债权人沟通等方式努力化解公司困境，2023年7月，经公司债权人申请，拉萨中院决定对公司进行预重整，目前公司处于预重整阶段。报告期内，因公司生产线升级改造，设备调试阶段性停产原因，产品生产销售受到一定挑战。公司加强经营管理，努力克服不利影响，实现营业收入约3.37亿元，营业收入同比增加21.64%；毛利1.01亿元，同比增加144.43%。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）行业发展趋势

　　我国啤酒产业发展至今已达到成熟期，市场集中度提升，在产品消费结构升级的带动下，产能及产品结构进一步优化，国内中高端产品市场竞争态势将加剧。啤酒行业结构发生转变，市场竞争由产能、规模扩张转向以质量型、差异化为主的竞争，高端化趋势下，以听装啤酒、精酿啤酒为代表的高端产品占比不断提升，持续提升中高端产品升级转型成为大势所趋。

　　（二）未来发展战略

　　公司未来将持续深耕主营业务，在西藏区域做好渠道下沉工作，建立、完善深度分销机制；充分利用拉萨啤酒现有品牌优势，根据消费者需求变化，研发满足年轻用户的新产品，满足消费者多元化的市场需求；以市场需求为导向，逐步完善配套生产设施建设；进一步强化营销体系建设，逐步构建线上、线下结合的全渠道营销体系规划布局；利用新媒体建立营销推广矩阵；逐步提升品牌形象。

　　（三）经营计划

　　公司在立足现有品牌“拉萨啤酒”基础上，持续聚焦公司核心产品，进行产品差异化设计，以产品、渠道、市场为主要方向，采取多种措施，调整产品结构，发力中高端市场，加强品牌塑造和管理水平的提升，不断提升品牌影响力，在巩固现有市场的基础上，通过构建数字化连接能力，连接消费者，激活线下渠道，赋能经销商服务体系；构建数据沉淀应用能力，打通全链路营销闭环，沉淀数据资产，精细化运营，建立多维度销售渠道。

　　未来，公司拟将主要通过两方面提升公司品牌的建设，一是渠道建设，拉萨啤酒在辐射其他藏族同胞区域的基础之上，会与更多的优秀经销商合作，提升市场占用率；二是优化产品结构，对现有的部分产品升级，去满足不同地区对啤酒市场的需求，进一步突出产品差异化。

　　（四）可能面对的风险

　　1.市场风险

　　随着啤酒行业的整合发展，消费需求的高端化、差异化、个性化对啤酒企业技术质量管理和产品内在品质提出了更高的要求，行业竞争有可能会进一步加剧，同时给公司持续提高市场份额带来一定压力。

　　2.经营风险

　　一是随着啤酒行业的整合发展，行业竞争有可能会进一步加剧，给公司持续提高市场份额带来一定压力。二是我国啤酒产业品质化消费需求不断升级，啤酒企业面临产品结构调整和迭代升级的压力；三是西藏区域市场内新兴啤酒企业的崛起以及其他啤酒品牌的影响对公司保持区域内主优势地位构成冲击。

　　公司将充分利用拉萨啤酒现有品牌优势，抓住国内啤酒消费升级带来的发展机遇，根据消费者需求变化，研发新产品，促进产品升级转型，满足消费者多元化的市场需求；以市场需求为导向，完善配套生产设施建设，逐步应用智能化生产服务管理，促进产能提升、提高生产效率；进一步强化营销体系建设，逐步构建线上、线下结合的全渠道营销体系规划布局；优化管理体系，提升品牌影响力，促进啤酒主业的稳健发展。

　　3.诉讼风险

　　截至本报告披露日，公司6个银行账户被冻结（上述被冻结账户为母公司账户，公司为控股型公司，所涉账户冻结情况未影响公司业务的正常生产经营）；公司持有的西藏拉萨啤酒有限公司、西藏银河商贸有限公司、苏州华信善达力创投资企业（有限合伙）、四川恒生科技发展有限公司、中诚善达（苏州）资产管理有限公司的股权状态为冻结或者轮候冻结。截至本报告批准报出日，公司部分案件已作出判决或裁决，其他案件仍在审理过程中。若所涉案件最终判决由公司承担还款义务且又无法向资金实际使用方及其他相关方追回损失，公司持有的控股子公司或联营公司的股权可能被强制执行，公司生产经营、财务状况等将会受到重大影响。2023年7月，债权人达州百益以上市公司不能清偿到期债务为由，向拉萨中院提交了对公司的预重整及重整申请，拉萨中院已决定对公司进行预重整，如果法院正式受理申请人对公司的重整申请且重整顺利实施完毕，将有利于改善公司的资产负债结构，推动公司回归可持续发展轨道；但即使法院正式受理重整申请，后续仍然存在因重整失败而被宣告破产并被实施破产清算的风险。

　　4.公司预重整及重整的相关风险

　　2023年7月，公司债权人达州百益以上市公司不能清偿到期债务为由，向拉萨中院提交了对公司的预重整及重整申请，拉萨中院已决定对公司进行预重整，并指定上海市锦天城律师事务所担任公司预重整临时管理人。截止本报告披露日，公司仍处于预重整阶段，预重整为拉萨中院正式受理重整前的程序，不代表拉萨中院正式受理申请人对公司提出的重整申请，公司是否能进入重整程序尚存在不确定性。如果公司顺利实施重整并执行完毕重整计划，将有利于优化公司资产负债结构，减轻公司债务压力，提升公司的持续经营及盈利能力。预重整期间，公司日常经营管理工作正常开展，公司在积极主动配合法院及临时管理人开展预重整相关工作，履行债务人义务，在平等保护各方合法权益的前提下，积极与各方共同论证解决公司债务问题和未来经营发展问题的方案，全力推动公司重整工作进展。